Согласно отчету Банка России, за полгода, с апреля по сентябрь 2024 года, общая отрицательная переоценка рублевых облигаций в портфеле банковского сектора увеличилась на 518,8 млрд рублей, что составляет 2,9% капитала сектора и 29% прибыли кредитных организаций за этот период.
Центральный банк отмечает, что несмотря на наличие ценных бумаг с плавающим купоном в портфелях банков, рост доходности по-прежнему оказывает давление на отрицательную переоценку. Основной прирост отмечен в мае и сентябре, соответственно на 184,9 млрд и 126,3 млрд рублей.
В портфелях банковского сектора продолжает сохраняться значительная доля ценных бумаг, учтенных по амортизированной стоимости. В настоящее время 25% всех вложений в ОФЗ и 43% в корпоративные облигации учитываются по этой стоимости, что может привести к дополнительной отрицательной переоценке в размере 277,4 млрд рублей.
Суммарная неучтенная отрицательная переоценка рублевого портфеля облигаций банковского сектора (HTM портфеля) достигла 782,7 млрд рублей, что указывает на возможное давление на капитал банков в будущем.
«При необходимости продажи бумаг из неторгового портфеля, в случае реализации гипотетического риска ликвидности, накопленная отрицательная переоценка может снизить запас устойчивости банков за счет фиксации накопленной отрицательной переоценки», — говорит Банк России. При этом отмечает, что существенная часть портфеля банков по амортизированной стоимости представлена облигациями, принимаемыми Банком России в качестве обеспечения по операциям рефинансирования, что дополнительно снижает указанные выше риски и позволит избежать необходимости реализовывать ценные бумаги, удерживаемые до погашения, даже в кризисных сценариях. «Несмотря на рост отрицательной переоценки, ее размер не оказывает существенного влияния на общую устойчивость банковского сектора», — делает вывод ЦБ.
Ранее Банк России заявил, что в апреле-августе отрицательная переоценка портфелей ценных бумаг банков превысила 300 млрд рублей, что равняется 28% их чистой прибыли за этот период. В первом полугодии 2024 года банки потеряли 486,4 млрд рублей из-за роста процентных ставок, что привело к отрицательной переоценке рублевого портфеля облигаций. ЦБ также отмечал, что максимальная отрицательная переоценка была зафиксирована в мае, а в июне она составила менее 50 млрд рублей. Общая отрицательная переоценка рублевого портфеля облигаций за первое полугодие составила 42% от чистой прибыли банковского сектора за этот же период.
Добавить комментарий